Fx Alternativ Dodd-Frank-

Vilken inverkan har Dodd Frank på valutahandeln. Reglering har en betydande inverkan på hur företag verkar över hela världen och ingen bransch är mer reglerat än finanssektorn I kölvattnet av finanskrisen 2008 svarade regulatorer med ett utkast till nytt Förslag som syftar till att förhindra en framtida ekonomisk kollaps Den övergripande bredden av dessa är Dodd Frank Act. Originalt föreslog 2009, är bestämmelserna i Dodd Frank Act överlägset de mest genomtänkta reformerna på finansmarknaderna att hända i levande minne, mandatförändringar i marknadsstruktur som amerikanska president Barak Obama har noterat kommer att revolutionera hur de flesta finansiella institutioner gör affärer Bland de mest betydande reformerna är en konsolidering av tillsynsmyndigheter, nya konsumentskyddslagar och förändringar som syftar till att öka öppenheten över marknaderna. Det hoppas att Sådan öppenhet kommer att bidra till att eliminera smutthullar som möjliggör riskabla och missbrukande metoder som uppträder obemärkt da kommer en ny oberoende vakthund att skapas och vara inrymd hos Federal Reserve i USA för att agera där sådana metoder ses. Dodd Franks inverkan på US Capital Market Structure har diskuterats mycket och de flesta av de betydande reformerna är nu väl förstått Vad som är mindre tydligt är hur dessa reformer kommer att påverka andra delar av den globala finanssektorn. Det finns särskilt stor klarhet i hur företag som handlar i valutahandel kan påverkas, även om vissa branschobservatörer har spekulerat på att de kan hitta sig själva drabbats mycket mer än de kan hoppas på Juridisk tjänsteleverantör Wilson Sonsini Goodrich Rosati WSGR har kommenterat hur Dodd Frank kommer att påverka behandlingen av derivat som betraktas som swappar enligt avsnitt 721 i reformerna och betonade att det för närvarande inte är känt Om FX-kopplade produkter kommer att undantas från dessa regler tillhandahåller Dodd Frank registrering och reglering av swapparhandlare och större bytesdeltagare, samt genomförandet av krav på clearing och handelsköp för swappar Under termen är swaps ett varierat urval av valutaderivat, inklusive valutaswapar, valutaterminer, valutaswapar, valutaoptioner och icke leveransbara terminskontrakt. Många industrins deltagare hävdar att Ett undantag bör göras för FX-produkter av flera skäl. För det första används sådana produkter ofta av icke-finansiella företag som FMCGs multinationella medborgare för att säkra mot äkta valuta - och råvarorisker. I detta sammanhang är produkterna inte vana vid spekulera men för att skydda verksamheten mot chocker i pris och likviditet i en global försörjningskedja. Om ett företag som använder FX-produkter på detta sätt regelbundet omfattas av samma regleringsordning som en hedgefond som använder komplexa derivat för att satsa på rörelser i marknader För det andra har de flesta valutahandeln varit snabba att påpeka att valutamarknaden bör motivera att den får mindre reglerande uppmärksamhet FX-marknader uppvisar en likviditet som överstiger någon annan med flera storleksordningar. De handlar dygnet runt, handlas i stort sett utbyte och har varit självreglerande framgångsrikt i årtionden Under finanskrisen och under hela efterdyningarna, även om valutahandeln plattformar såg liknande spikar i volatilitet som eget kapital och ränteintäkter. Det fanns inte samma slumpar i volym eller värde som sett på annat håll. Dessa egenskaper, som regulatorer hävdar, gör FX till ett attraktivt mål för spekulanter som inte längre gör sina avkastningar i hög frekvens handel på världens aktiemarknader En förebyggande lagstiftningsstrejk, säger de, är nödvändig för att bevara karaktären och integriteten hos dessa marknader för framtiden Undantag har föreslagits och beaktas, men det är troligt att slutanvändarnas undantag från Dodd Frank s clearing och handelsregler är tillgängliga för företag under särskilda omständigheter I sin varning förklarade WSGR The End User Excep kommer endast att vara tillgängliga för motparter som inte är finansiella enheter. De flesta företag som använder FX-derivat för att säkra deras exponeringar för exponeringar bör uppfylla detta krav. Organisationen understryker även Dodd Frank-lagens registerkrav och rapporteringskrav, enligt vilka FX-företag är krävs för att behålla och behålla register över den information som behövs för att identifiera och värdera FX-derivat, priser på FX-derivat och huruvida det var föremål för clearing. Vem som exakt kommer att vara bunden av dessa regler, väntar på förtydligande. Det största bekymret för många är tanken om extraterritorialitet att är bunden i Dodd Frank tanken att icke-amerikanska företag som har en bas i USA eller handlar med amerikanska motparter kan befinnas underkastas dessa amerikanska bestämmelser. Vissa europeiska företag kan försöka undkomma Dodd Frank s räckvidd genom att ändra sina lagliga Struktur, men det kanske inte räcker med. CNN Money rapporterade att det tyska företaget Deutsche Bank ändrade sin verksamhet så att det inte längre betraktas som ett bankhållande företag, vilket innebär att det fortfarande kan kvalificera sig för amerikanska bailouts. Michael Barr, en tidigare finansminister, som hjälpt till att skriva Dodd Frank-lagstiftningen, berättade för nyhetsleverantören att USA behöver förstå fullt ut De risker som kan uppstå i Amerika på grund av sådana åtgärder från utländska banker. Även om advokater och överensstämmande tjänstemän kämpar för att anpassa sina företag genom denna period av osäkerhet möter de en ännu större utmaning, medan Dodd Frank-akten, medan den är komplicerad och oklart, bara är en del Regelverkets pussel Samtidigt försöker dessa institutioner anpassa sig till Basel III, MiFID II, EMIR och flera andra nya uppsättningar regler. Att identifiera hur dessa skär och interagera, och förberedelserna för fullständig överensstämmelse kommer att bli en svår, krävande och dyr uppgift För många kommer lösningen att ligga i en betydande uppgradering av systemen de använder. Leverantörer har redan kommit på marknaden med nya eller uppgraderade FX trading plattformar tha Jag lovar att uppfylla kraven för tillsynsmyndigheter i före och efter handelstransparens, redovisning, clearing och registrering, men att investera i ny teknik är en svår uppgift för en sektor som fortfarande återhämtar sig från en kris som köpte den till knä. Dodd Frank och alla De nuvarande och kommande lagstiftningsreformerna kommer att stå under fokus på TradeTech FX, 25-57 september 2012, London. För mer nedladdningar, rapporter, intervjuer, Q As och för att läsa mer om konferensbesöket. TraderDNA är en ledande digital och social media plattform för handlare och investerare TradersDNA erbjuder premiärresurser för handels - och investeringsutbildning, digitala resurser för personlig ekonomi, marknadsanalys och fria handelshandböcker. Med en omfattande finansiell översikt och ordbok, innehållsförberedande innehåll för flera tillgångar och aktiva handelsstrategier. TradersDNA är ett primärt mål för detaljhandel och institutionella handlare investerare i alla stadier. TradersDNA är ett nav för Forex trading tanke ledarskap Hem o f Forex trading investor Premium resurser och information nyheter, data och Forex trading analys för institutionella och detaljhandel Forex TradersDNA erbjuder dig information, data, teknisk analys, Forex utbildning, Forex sociala medier resurser och Forex-teknik, från de bästa Forex mäklare, tänkte Forex TradersDNA är en ny digital källa för detaljhandels - och institutionella Forex-handlare, branschledare och kapitalmarknadsaktörer som erbjuder användbara resurser, forskning, marknadsföring och marknadsföring. senaste brytningsinformation, nyheter, Forex PR, och få en djupgående analys av de senaste händelserna. Ztudium - Boutique Business Digital och Social Media Consultancy. IntelligentHQ - Intelligent Head Quarters är ett Business Intelligence Digital Network. Hedge Think - Digital mötesplats för fond Chefer och investerare. Social Media Council - Social media tanke ledar plattform och d Irectory. Open Business Council - Enterprise och öppna affärsresurser, utbildning öppna ideas. Ikonoklash - Digitalt nätverk för tänkande ledare, idéer, intelligens, bilder och iconography. TradersDNA är en forex och finansiell nyhet och resursportal som erbjuder ekonomiska nyheter till globala valutahandlare varje handelsdag Riskvarning All information om TradersDNA, inklusive åsikter, diagram, priser, nyheter, data, Köp Sälj signaler, forskning och analys tillhandahålls som en specifik allmän marknadskommentar, mestadels från identifierade författare och källor, och utgör ingen investering råd Innan du bestämmer dig för huruvida du ska delta i utländsk valuta eller finansmarknader eller någon annan typ av finansiellt instrument, var vänlig och noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och riskappetit. Gör din forskning och läxa och investera inte mer pengar eller ekonomiska resurser än vad du har råd att förlora. Kontakta Info. Dodd-Frank Act. In efterdyningarna av 2008 års finanskris, D Odd-Frank Wall Street Reform och Consumer Protection Act från 2010 Dodd-Frank Act förbättrade CFTC: s regleringsmyndighet att övervaka marknaden för mer än 400 biljoner swaps. Som en följd av Dodd-Frank Wall Street Reform och Consumer Protection Act har CFTC skriftliga regler för att reglera swaps marketplace. See information nedan om områden som CFTC adresserade i sin regelskrivning. Se även förslag till regler och slutbestämmelser som utfärdats av kommissionen hittills. Externa möten. CFTC är engagerad i insyn i regelverket. Information om alla möten som ordföranden och kommissionens medarbetare har med externa organisationer om genomförandet av Dodd-Frank Wall Street Reform och Consumer Protection Act kommer att offentliggöras. Sammanträdena, deltagarna, sammanfattningarna av mötena och material som presenteras för CFTC publiceras här. Reports och studier. Dodd-Frank Wall Street Reform och Consumer Protection Act krävde CFTC att genomföra ett antal studier och rapporter om ett brett utbud av frågor som påverkar derivatmarknaden Information om dessa rapporter och studier kommer att publiceras när den blir tillgänglig. Text av HR 4173 Dodd-Frank Wall Street Reform och Consumer Protection Act. Ladda ner PDF-filen till propositionen, eller. Läs texten på THOMAS. Swaps regulation. The Dodd-Frank Wall Street Reform och Consumer Protection Act ger omfattande reformer för reglering av swaps. Dessa produkter, som inte tidigare reglerats i USA, befann sig i centrum av 2008 års finansiella kris Den historiska Dodd-Frank-propositionen tillåter CFTC att. Regulera swapp Dealers. List of Provisionally Registered Swap Dealers. Swap-återförsäljare kommer att vara föremål för kapital - och marginalbehov för att sänka risken i systemet. Försäljning kommer att krävas för att möta robusta affärer genomföra standarder för att sänka risken och främja marknadsintegritet. Försäkringsbolag kommer att behöva uppfylla krav på registrering och rapportering så att tillsynsmyndigheter kan polisera märket Ets. Öka transparensen och förbättra prissättningen på derivatmarknaden. Istället för att handla ut ur allmänheten, krävs det att standardiserade derivat handlas på reglerade börser eller byta genomförandefaciliteter. Transparent handel med swappar ökar konkurrensen och ger bättre prissättning till marknadsplatsen Detta kommer att sänka kostnaderna för företag och konsumenter. Låga risker för amerikanska allmänheten. Standardiserade derivat kommer att flyttas till centrala clearinghus för att sänka risken i det finansiella systemet. Clearinghus fungerar som mellanhänder mellan två parter i en transaktion och tar risk för att En motpart kan ha sina skyldigheter. Clearinghus har sänkt risken på terminsmarknaden sedan 1890-talet. Dodd-Frank-propositionen ger denna viktiga marknadsinnovation till swaps marketplace. FX Swaps Regulation. Dodd-Frank Act kräver att de flesta swappar handlas på En utbyte eller på ett liknande system och sedan garanterat av ett clearinghus, där parterna skulle vara r Equated till Post Collateral Men lagen tillåter statssekreteraren att göra en slutgiltig bedömning om huruvida valutatransaktioner bör beviljas ett undantag från Dodd-Frank-definitionen av swaps den 16 november 2012, US Department of Treasury utfärdade den slutgiltiga beslutet som effektivt undanröjer valutaswappar och framåt från obligatoriska derivatkrav, däribland central clearing och exchange trading. FX swaps och forwarders är fortfarande föremål för Dodd-Frank Act s nya krav att rapportera affärer för att byta datalager och affärsstandarder 1 Dodd-Frank Act gör det dessutom olagligt att använda dessa instrument för att undvika andra derivatreformer. Den slutgiltiga bestämningen omfattar inte andra FX derivatives. Currency swaps, och. non-deliverable forwards. Title VII i Dodd-Frank Act inkluderar Valutaväxlingar och terminskontrakt i sin definition av swappar enligt lagen om råvaruhandel. Men lagen tillåter Sekreterare för statskassan för att avgöra huruvida man kan bevilja undantag för sådana avtal Den 29 oktober 2010 utfärdat avdelningen för statskassan ett meddelande och en begäran om synpunkter på det föreslagna undantaget. Meddelandet innehöll en lista med frågor om bland annat Lämplighet att undanta utländsk valuta från swaps-definitionen. Tillfredsställelsen av regelverkets struktur kring valutasektorns risker, inklusive kreditrisk, motpartsrisk och andra systemrisker och de sannolika effekterna av obligatorisk clearing av valutaswapar. 2011 utgav finansdepartementet sitt meddelande om föreslagen bestämning av valutaswappar och framåt 3 4 Enligt den föreslagna beslutet skulle valutaswapar och framåtriktningar vara befriade från clearing, registrering och realtidsrapporteringskrav, men skulle fortfarande krävas lämnas in till ett bytesdatablad 5. Den föreslagna beslutet trädde in i federalregistret den 5 maj 2011 Fristen för s ublic kommentar var 6 juni 2011. Sammanfattning av slutbestämmelsen, november 2012. Enligt finansdepartementet var valutaväxling och vidarebefrielse baserad på flera faktorer, inklusive. Forexmarknaden har vissa unika egenskaper och befintliga övervakningsfunktioner som redan speglar många av Dodd-Frank Acts mål för reformer, inklusive hög nivå av insyn, effektiv riskhantering och finansiell stabilitet. FX swaps och forwarders kräver alltid att båda parter fysiskt byter ut hela mängden valuta på fasta villkor som fastställs i början av kontraktet. Marknadsdeltagarna känner till den fulla omfattningen av sina egna betalningsskyldigheter gentemot den andra parten i en handel under kontraktets löptid. FX swappar och framåtriktade övervägande är kortsiktiga transaktioner 68 procent av marknaden förfaller i en vecka eller mindre och 98 procent på ett år eller mindre Detta minskar avsevärt motpartskreditrisken som förekommer i andra swapskontrakt. Uppdrag av de fullständiga huvudbeloppen för kontrakten skulle kräva betydande kapitaltäckning i ett mycket stort antal valutor, vilket innebär ett mycket större engagemang för ett potentiellt clearinghus i valutaswappar och framåtmarknaden än för någon annan typ av derivatmarknad. Och begäran om kommentar Oktober 2010 Föreslagen bestämning april 2011 Slutlig bestämning november 2012.